1. Einleitung
1.1 Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit
1.2 Forschungsansatz
1.3 Aufbau der Arbeit
2. Theoretischer Bezugsrahmen
2.1 Private Equity
2.2 Unternehmenskrisen und Turnaround-Management
2.3 Distressed Investing
2.4 Zusammenfassung der Ergebnisse
3. Turnaround-Investitionsprozess
3.1 Investitionsstrategie
3.2 Beteiligungssuche
3.3 Beteiligungsauswahl
3.4 Due Diligence
3.5 Bewertung
3.6 Deal-Strukturierung
3.6.1 Rechtliche Gestaltung der Übernahmetransaktion
3.6.2 Festlegung der Beteiligungshöhe
3.6.3 Wahl der Finanzierungsinstrumente
3.6.4 Optimierung der Kapitalstruktur
3.6.5 Kontrolle des Kapitalzugangs und stufenweise Finanzierung
3.6.6 Sicherung einer Exit-Möglichkeit
3.6.7 Vertragliche Informations-, Kontroll- und Mitbestimmungsrechte
3.6.8 Zusammenfassung der Ergebnisse
3.7 Betreuung und Wertsteigerung
3.8 Beendigung des Beteiligungsverhältnisses
4. Wertschöpfung durch Turnaround-Investitionen
4.1 Private Equity-Wertsteigerungslogik
4.2 Private Equity-Performancemessung
4.3 Rendite und Risiko von Turnaround-Investitionen
4.4 Zusammenfassung der Ergebnisse
5. Erfolgreiches Management von Turnaround-Investitionen
5.1 Kritische Erfolgsfaktoren von Turnaround-Investitionen
5.2 Risikofaktoren von Turnaround-Investitionen
5.3 Zukünftige Bedeutung von Turnaround-Investitionen in Europa
Anhang
A. Abbildungsverzeichnis
B. Tabellenverzeichnis
C. Fallbeispielverzeichnis
D. Abkürzungsverzeichnis
E. Verzeichnis der Gesprächspartner
F. Fragebogen zur empirischen Untersuchung
G. Teilnehmer der empirischen Untersuchung
Literaturverzeichnis